Työsuhde Osakeoptiot Tarkoittava

Työntekijän optio - ESO: n poistaminen Työntekijöiden optio-oikeudet - ESO: n työntekijät joutuvat yleensä odottamaan määrätyn oikeuden syntymisajankohtaa ennen kuin he voivat käyttää optiota ja ostaa osakekannan, koska optio-oikeuksien periaate on yhdenmukaistaa työntekijöiden ja osakkeenomistajien kannustimia yrityksestä. Osakkeenomistajat haluavat nähdä osakekurssien nousun, joten työntekijöiden palkitseminen, kun osakekurssi kohoaa ajan myötä, takaa, että kaikilla on samat tavoitteet. Optiosopimuksen toimivuus Oletetaan, että johtaja on saanut optio-oikeuksia ja optiosopimus sallii johtaja ostaa 1 000 osaketta yhtiön osakekannasta, joka on 50 euroa osakkeelta. 500 osaketta kahden vuoden kuluttua ja jäljellä olevat 500 osaketta kolmen vuoden lopussa. Vesting tarkoittaa työntekijää, joka omistaa optio-oikeudet, ja ansaitseminen motivoi työntekijää pysymään yrityksen kanssa, kunnes vaihtoehdot tulevat. Esimerkkejä optio-oikeuksien käyttämisestä Samalla esimerkillä oletetaan, että osakekurssi nousee 70: een kahden vuoden kuluttua, mikä on yli optio-oikeuksien toteutushinnan. Toimitusjohtaja voi hankkia 500 osaketta, jotka ovat 50 euron arvosta ja myy ne osakkeita markkinahintaan 70. Kauppa synnyttää 20 osaketta eli 10 000 osaketta. Yrityksellä on kokenut johtaja kahden vuoden ajan, ja työntekijä hyötyy optio-oikeuksista. Jos sen sijaan osakekurssi ei ylitä 50: n osakekurssia, johtaja ei käytä optio-oikeuksia. Koska työntekijä omistaa 500 osaketta kahden vuoden kuluttua, johtaja voi jättää yrityksen ja säilyttää optio-oikeudet, kunnes optiot päättyvät. Tämä järjestely antaa johtajalle mahdollisuuden hyötyä osakkeen hinnan noususta tiellä. Yritystoiminnasta aiheutuvat kustannukset ESO: t myönnetään usein ilman työntekijän käteisvelvoitteita. Jos merkintähinta on 50 osaketta kohden ja markkinahinta on 70, esimerkiksi yritys voi yksinkertaisesti maksaa työntekijälle näiden kahden hinnan välisen erotuksen kerrottuna optio-oikeuksien lukumäärän perusteella. Jos 500 osaketta on luovutettu, työntekijälle maksettu summa on (20 X 500 osaketta) eli 10 000. Tämä poistaa sen, että työntekijä ostaa osakkeet ennen varastojen myyntiä ja tämä rakenne tekee vaihtoehdoista arvokkaamman. ESO: t ovat työnantajalle kustannus ja optio-oikeuksien antamisesta aiheutuvat kustannukset kirjataan yhtiön tuloslaskelmaan. Työntekijöiden osakeoptioiden tuntemus Onko uusi työpaikka tarjoaa optioita sinulle Monille on suuri kannustin liittyä uusiin yrityksiin. Googlen (GOOG) on oltava korkeimman profiilin esimerkki, jossa legendaariset tarinat tuhansista alkuperäisistä työntekijöistä muuttuvat monen miljonääreiksi, mukaan lukien talon talonhoitaja. Alla on muutamia tietoja, joiden avulla voit ymmärtää optio-oikeuksia hieman paremmin, jos olet hämmentynyt siitä, miten he työskentelevät. Miten optio-oikeudet toimivat Vaikka henkilöstön optio-oikeudet ovat menettäneet hieman kiiltonsa, koska globaali rahoitusmarkkinoiden sulaminen - korvaten yhä enemmän rajoitetuilla varoilla - vaihtoehtojen osuus on edelleen lähes kolmasosa executive-kannustepakettien arvosta. kompensaation konsulttiyritys James F. Reda Associates. Haluatko optio-oikeuksia? Löydät ne vaikeammin näinä päivinä, lähinnä verolakeja koskevien muutosten ja viimeaikaisten pudotusten takia työntekijöistä, jotka työskentelevät taantuman kohteena oleville yrityksille ja jotka ovat kyllästyneet pitämään irti rahasta, arvottomia vaihtoehtoja . Itse asiassa työntekijöiden optio-oikeudet ylsivät suosioon jo vuonna 1999. Mutta jos pisteet keikan kanssa vaihtoehtoja, harhaoppaan miten se toimii. Optio-oikeuksien antamisen ansiosta sinulla on oikeus ostaa osakkuusyhtiölle asetettu hinta tulevaisuudessa ja tiettynä ajankohtana. Käytä GOOG: ta esimerkkinä. Oletetaan, että olitte joukossa niitä onnekkaita Nooglersia, jotka palkittiin takaisin, kun GOOG: n optio-oikeuksia annettiin 500: llä. Sinulla on oikeus ostaa 1000 osaketta 500 (avustushinta) kahden vuoden kuluttua (oikeuden syntymisajankohta) ja sinulla on kymmenen vuotta käyttää vaihtoehdot (osta osakkeet). Jos Googlen osakekurssi on alle 500, kun osakkeesi on annettu, ne ovat pois rahoista ja sinusta onnea. Sinun ei tarvitse ostaa osakkeita tappiolta, vaan vain vanhanaikaisesti, ellei kantta levitä ja ylittää sen lakkohinnan - tai jos yritys ylivoimaisesti päättää arvioida alkuperäisen käyttöhinnan uudelleen. Mutta jos GOOG on yli 1000, niin se on nyt, crack avaa samppanjaa youre rahaa Voit ostaa 1000 osaketta 500, sitten myydä ne ja taskussa puoli miljoonaa dollaria voittoa. Varo, että seuraa verolaskelma. Joissakin tapauksissa voit käyttää vaihtoehtoja ja jatkaa sitten varastossa vähintään vuoden ajan ennen niiden myyntiä ja maksaa alhaisemman verokannan. Vaihtoehdoilla on joukko verotuksellisia seurauksia. Jos sinulla on kysymyksiä optio-oikeuksista, pyydä neuvojaa. Työntekijöiden optio-oikeuksien haittapuoli Huolimatta siitä, että vaihtoehdot voivat tehdä miljonäärejä pois massoista, on joitakin alamäkiä: Optio-oikeudet voivat olla hieman monimutkaisia. Esimerkiksi erilaisilla optio-oikeuksilla on erilaiset verotukselliset seuraukset. On olemassa pätemättömiä optioita ja kannustinohjelmistoja (optio-oikeuksia), joilla on molemmat erityisiä vero-laukaisijoita. Valinnat voivat vanhentua arvottomiksi. Kuvittele avustuksen jännitystä, jota seuraa varastopanos. Sen sijaan, että toimisivat työntekijöiden kannustimena, vaihtoehtojen, jotka on myönnetty kompastuskannalle, voi olla moraalinen moraali. Tietäen, milloin ja miten käyttää optio-oikeuksia voi olla hermovaikuttavuus. Onko varasto päässyt huippuun Voiko se koskaan nousta takaisin historiallisilta alhaisilta tasoilta? Käytä ja pidä tai käytä ja myy. Ja voit saada liian sijoittaa yrityksen varastossa. Putoavien vaihtoehtojen pitäminen voi johtaa tuhlaukseen tai kaatumiseen. Sinä et voi lainata heitä, ennen kuin ne ovat rahoissa ja taskussa. Työntekijöiden optio-oikeudet voivat olla ylimääräinen varallisuuden rakentaja. Yhtiön osakekurssin ja osakepalkin nousun myötä se on melkein kuin pakollinen säästötili. Ja se voi olla hyödyllinen vaihtoehto. Neda Jafarzadeh on NerdWalletin talousanalyytikko. sivusto, jonka tarkoituksena on auttaa sijoittajia tekemään parempia taloudellisia päätöksiä rahansa ansiosta. Tässä esitetyt näkemykset ja mielipiteet ovat tekijän näkemyksiä ja mielipiteitä, eivät välttämättä vastaa NASDAQ OMX Groupin, Inc.:n työntekijöiden optio-oikeuksia: määritelmiä ja avainkäsitteitä John Summa. CTA, PhD, HedgeMyOptionsin ja OptionsNerd Letsin perustaja Aloita osallistujien kanssa apurahansaaja (työntekijä) ja luovuttaja (työnantaja). Jälkimmäinen on yritys, joka työllistää apurahansaajan tai työntekijän. Apurahanhoitaja voi olla toimeenpaneva tai palkattu tai palkattu työntekijä, ja sitä kutsutaan usein myös optioksi. Tämä osapuoli saa ESO: n osakekorvauksen, yleensä tietyin rajoituksin. Yksi tärkeimmistä rajoituksista on ns. Määräaika on se aika, jonka työntekijän on odotettava voidakseen käyttää ESO: ita. ESO-järjestöjen käyttäminen, jossa optio-osake ilmoittaa yhtiölle, että hän haluaisi ostaa osakkeita, antaa optiolle mahdollisuuden ostaa viitattuja osakkeita ESO-optiosopimuksessa ilmoitetulla lakkohinnalla. Ostettu varasto (kokonaisuudessaan tai osittain) voidaan sitten myydä välittömästi seuraavan parhaan markkinahinnan. Mitä korkeampi markkinahinta harjoituksesta tai lakkohinnasta on, sitä suurempi on leviäminen ja sen vuoksi suurempi palkkaus (ei voitto), jonka työntekijä saa. Kuten näette myöhemmin, tämä käynnistää verotapahtuman, jossa tavanomaista korvausverokantaa sovelletaan levitykseen. Esimerkiksi, jos ESOssa on 30 euron käyttökurssi, kun käytät ESO: itasi, voit hankkia (osta) määrätyt osakekannat 30: llä. Toisin sanoen riippumatta siitä, kuinka paljon markkinahinta varastossa on suurempi on, kun liikuntatila hankkii varaston lakkohintaa, ja mitä suurempi ero lakon ja markkinahinnan välillä, sitä suuremmat tulot ovat. Vesting ESO: t katsotaan annetuiksi, kun työntekijä saa harjoittaa ja hankkia varastoa, mutta varastosta ei saa antaa joitain (harvinaisia) tapauksia. On tärkeää lukea huolellisesti, mitä kutsutaan yhtiön osakeoptio-ohjelmaksi ja optiosopimukseksi työntekijöiden käytettävissä olevien oikeuksien ja avainrajoitusten määrittämiseksi. Hallintoneuvosto laatii edellisen ja sisältää yksityiskohdat avustuksen saajan tai optio-oikeuden oikeuksista. Optiosopimus tarjoaa kuitenkin tärkeimmät tiedot, kuten ansainta-aikataulun, avustuksen edustamat osakkeet ja harjoituksen tai lakko-hinnan. Tietenkin ESO: n oikeudenomistajiin liittyvät ehdot tullaan myös täsmentämään. (Jos haluat lisätietoja ylimmän johdon korvausrajoista, lue kuinka rajoitetut varat ja velkakirjat ovat verotettuja.) ESO: t yleensä liityvät eräpäiviin eräpäivän muodossa. Tämä on kirjoitettu optiosopimuksessa. ESO: t yleensä liikkuvat ennalta määrättyinä päivinä. Esimerkiksi sinulla voi olla 25 liiraa vuodessa (yksi vuosi myöntämispäivästä), toinen 25 voi liittyä kahteen vuoteen ja niin edelleen, kunnes sinusta pidetään täysin omistautettuna. Jos et käytä vaihtoehtoja vuoden ensimmäisen (25 vuoden aikana), sinulla on kumulatiivinen kasvu prosentteina annetuista ja nyt käytetyistä vaihtoehdoista kahden vuoden aikana. Kun kaikki ovat ansainneet, voit harjoitella koko ryhmää tai voit käyttää osaa täysin omistavista ESO: sta. (Lue lisää siitä, miten voin liittää jotain) Maksaminen varastosta Toisin sanoen tässä vaiheessa voit pyytää 25: tä tuhannesta 1000: stä ESOn osakkeesta, joten saat 250 osaketta varastossa vaihtoehto. Sinun on varauduttava rahaan, joka maksaa varastosta, mutta maksamasi hinta on lakko hinta eikä markkinahinta (lähdevero ja muut valtion ja liittovaltion tuloverot vähennetään tällä hetkellä työnantajan ja ostohinta sisältää nämä verot tyypillisesti osakekurssihankintaan). Kaikki ESO: n saamisten yksityiskohdat (jos sinulla on joitain tai joidenkin tällä hetkellä), löytyvät uudestaan ​​optiosopimuksesta ja yhtiön osakekannasta. Muista lukea nämä huolellisesti, sillä hienotulostus voi joskus piilottaa tärkeitä vihjeitä siitä, mitä voit tai ei ehkä pysty tekemään ESO: n kanssa, ja tarkalleen, milloin voit alkaa hallita niitä tehokkaasti. Tässä on joitain hankalia kysymyksiä, erityisesti työsuhteen päättymisestä (joko vapaaehtoisesti tai tahattomasti). Jos työsuhde päättyy, toisin kuin omistuksessa oleva varastosi, et pysty pitämään vaihtoehtoja ennen tai jälkeen heidät. Vaikka jotkin näkökohdat voidaan ottaa huomioon olosuhteissa, joiden vuoksi työsuhde päättyi, useimmiten ESO-sopimus päättyy työsuhteessa tai vasta sen jälkeen. Jos optioita on annettu ennen työsuhteen päättymistä, sinulla voi olla pieni ikkuna, jota kutsutaan EKG: ksi. Jos olet suojaava asema, todennäköisyys työsuhteen päättymisestä on tärkeä näkökohta. Tämä johtuu siitä, että jos menetät oman pääomansiirtymän, sinä jätät omat riskialttiit suojaukset (joilla ei ole pääomansiirtoa). Jos sinulla on tappiot suojauksissasi ja voitot ESOssa, joita ei voida toteuttaa, syntyy suuri tappioriski. (Lisätietoja siitä, miten suojaus toimii suojaamisessa Layman-termeissä.) ESO Spread Lets tarkastelee tarkemmin ns. Leviämistä lakkojen ja osakekurssin välillä. Jos sinulla on ESOs 25-lakko, osakekurssi on 50, ja haluat käyttää 25: tä tuhannesta 1000: stä ESO: n osakkeesta, sinun on maksettava osakkeista 25 x 250, mikä on yhtä suuri kuin 6 250 ennen verot. Tällä hetkellä kuitenkin markkinoiden arvo on 12 500. Siksi, jos käytät ja myydät samanaikaisesti, yritykseltä hankitut osuudet ESO: n käyttämisestä aiheuttavat nettosi yhteensä 6 250 (ennakko). Kuten edellä mainittiin, kuitenkin sisäisen (levinneisyyden) arvonnousu verotetaan tavallisina tuloina. kaikki syksyllä, kun teet harjoituksen. Ja mitä pahempaa, et saa verotusta aikaisempaan tai ulkopuoliseen arvoon ESO: n osuudessa, mikä voi olla huomattava. Jos palaat veroon, jos sinulla on 40 veroprosenttia, et vain luovu koko harjoituksen ajankohdasta, mutta luopumatta 40: stä sisäisestä arvosta. Joten 6 250 nyt pienenee 3.750: een. Jos et myydä varastosta, sinun on edelleen verotettava harjoittelussa, usein unohdettu riski. Mahdolliset voitot varastossa liikennöinnin jälkeen verotetaan kuitenkin myyntivoitonaan. pitkä tai lyhytaikainen riippuen siitä, kuinka kauan sinulla on ostettu kantaliike (Sinun pitää hankkia hankittu kalusto yhden vuoden ja päivän jälkeen harjoituksen jälkeen saadaksesi alhaisemman myyntivoiton verokannan). (Jos haluat lisätietoja myyntivoitoveroista, katso Verotukselliset vaikutukset pääomavoittoihin.) Oletetaan, että ESO on saanut tai osa avustasi (esimerkiksi 25 tuhannesta 1000 osakkeesta tai 250 osakkeesta) ja haluat käyttää ja hankkia 250 osaketta yhtiön osakekannasta. Sinun tulee ilmoittaa yrityksellesi aikomuksesta käyttää. Sinulta vaadittaisiin, että maksat harjoituksen hinnan. Kuten alla olevasta taulukosta löytyy, jos varastossa on kaupankäyntiä 50: ssä ja harjoitteluhinta on 40, sinun on hankittava 10 000 kpl varastosta (40 x 250 10 000). Mutta on enemmän. Jos nämä ovat ammattitaitoisia optio-oikeuksia, sinun on myös maksettava lähdevero (tarkemmin tässä opetusohjelman osassa verotusta koskevista vaikutuksista). Jos myydät varastosi markkinahintaan 50, näet 2,500: n suuruisen voiton (12 500 - 10 000) yläpuolella, mikä on levinneisyys (joskus kutsutaan bargain-elementiksi). 2500 edustaa rahamäärän määrää (kuinka kaukana ylityskorosta (eli 50 - 40 10). Tämä rahan määrä on myös verotettava tulosi, joka IRS: n katsotaan korvauksen korotuksi, Kuvio 1: Yksinkertainen ESO-hanke 250 osakkeen hankkimiseksi 10: llä sisäisellä arvolla Riippumatta siitä, onko hankittuja 250 osaketta myyty, toteutunut voitto toteutuu ja laukaisee verotapahtuman. voit hankkia varastossa, jos on olemassa hinnanmuutoksia, olettaen, ettet likvidoitu, tämä tuottaa joko enemmän voittoja tai joitakin tappiota varastossa kannassa. Tämän opetusohjelman viimeiset osat tarkastelevat verotuksellisia seurauksia varaston pitämisestä ja myynnistä välittömästi Käyttämällä osaa tai koko hankitusta varastosta syntyy joitain vaikeita kysymyksiä, jotka liittyvät verovelvollisen virheiden yhteensopimattomuuteen. Luonnollinen Versus Aikavyöhykkeen Arvo Kuten yllä olevassa taulukossa on, luontainen arvo on 10. Tämä arvo ei kuitenkaan ole vain arvon vaihtoehdoista. Läsnä on myös näkymättömiä arvoja, nimeltään aika-arvo, arvo, joka menetetään harjoituksen aikana. Aika-arvo voi olla suurempi tai pienempi riippuen jäljellä olevasta jäljellä olevasta määrästä (ESO: n päättymispäivä) ja useista muista muuttujista. Useimmilla ESOsilla on ilmoitettu viimeinen voimassaolopäivä jopa 10 vuotta. Joten miten näemme tämän aikaarvon arvon komponentin Sinun täytyy käyttää teoreettista hinnoittelumallia, kuten Black-Scholes, joka laskee sinulle ESO-arvosi. Sinun tulisi olla tietoinen siitä, että ESO: n käyttäminen, vaikka se voi ottaa sisäisen arvon, antaa yleensä aika-arvon (olettaen, että jäljellä on jäljellä), mikä johtaa mahdollisesti suurempaan piilotettuun mahdolliseen kustannukseen, joka voi olla todellisuudessa suurempi kuin luontainen arvo. (Lisätietoja mallin toimivuudesta on kohdassa Accounting and Valuing Employee Stock Options.) ESO-arvojen koostumus muuttuu osakekurssien ja jäljellä olevan ajan kuluttua (ja volatiliteettitasojen muutosten) liikkumiseen. Kun osakekurssi on lakkohinnan alapuolella, vaihtoehdon katsotaan olevan pois rahoista (jotka tunnetaan myös nimellä veden alla). Kun rahalla on tai pois, ESO: lla ei ole mitään sisäistä arvoa, vaan vain aika-arvo (leveys on nolla, kun rahalla). Koska ESO: ita ei käydä kauppaa jälkimarkkinoilla, et näe sitä arvoa, jonka he todella ovat (koska ei ole markkinahintaa kuin heidän luetelluilla vaihtoehtoisilla veljillä). Jälleen tarvitset hinnoittelumallin, jonka avulla voit liittää panokset (lyöntihinta, jäljellä oleva aika, osakekurssi, riskittömät korot ja volatiliteetti). Tämä tuottaa teoreettisen tai käypään arvoon perustuvan hinnan, joka edustaa puhdasta aika-arvoa (tunnetaan myös ulkoisena arvona). Työntekijän optio-oikeudet (ESO) Työntekijöiden optio-oikeudet (ESO) ovat optio-oikeuksia yritykselle valitse joukko sen työntekijöitä. Tietyt optio-oikeuden rajoitukset tarjoavat työntekijöille taloudellista kannustinta tavoitteidensa yhdenmukaistamiseen osakkaiden osakkeenomistajien kanssa. Miten se toimii (Esimerkki): Jos XYZ: n työntekijä saa optiota 100 XYZ: n osakkeesta 10: llä ja XYZ: n osakekurssi nousee 20: een, työntekijä voi käyttää optiota ja ostaa 100 XYZ-osaketta 10: n lakkohinnalla. myydä ne markkinoilla 20 kpl, ja tasata 1000 eroa (2000 - 1000 1 000). Jos XYZ: n varat eivät koskaan ylitä 10: n lakkohintaa, työntekijä antaa mahdollisuuden päättyä ilman todellista kustannusta itselleen. Työntekijöiden osakeoptioita on kaksi. optio-oikeudet (ISO-standardit) ja optio-oikeudet (NQSOs). ISO-standardit annetaan yleensä ylimmälle johdolle, kun taas NQSO: t toimitetaan yleensä muille työntekijöille tai palveluntarjoajille. Vaikka NQSO: t voidaan saada alennuksella osakekurssiin, ISO: t nauttivat yleensä edullisemmasta verokohtelusta. Työntekijän ei tarvitse antaa mitään rahaa näiden kantojen hankkimiseen. Miksi se Matters: Työntekijöiden optiot voivat olla hyvin erilaisia ​​kuin perinteisemmät optiosopimukset. Jotkin peruseroista ovat standardoimattomat lakkohinnat (usein yhtiön osakkeiden nykyinen hinta liikkeeseenlaskuhetkellä), ansaitseminen (käytettävissä olevien osakkeiden lukumäärä kasvaa, mitä pidempi työntekijä työskentelee yrityksen hyväksi) ja huomattavasti pidempi päivämäärä päättymiseen asti. Myös ESO: ita ei tavallisesti voi käydä kauppaa, ja ne voivat olla arvottomina vanhentumispäivänä. Lopuksi useimmat ESO: t eivät ole verovelvollisia ennen kuin ne käyttävät, jos ollenkaan. Vaikka ESO: t olivat perinteisesti edullisia työnantajalle, koska ne eivät olleet liikkeeseenlaskuhetken tuloslaskelmassa, yritysmaailmassa on ollut vahvoja ääniä, joiden mukaan ne olisi kirjattava kuluksi. InvestingAnswers on ainoa rahoitusohje, jota ikinä tarvitset. Perusteellisissa työkaluissamme miljoonat ihmiset ympäri maailmaa ovat erittäin yksityiskohtaisia ​​ja perusteellisesti selitettyjä vastauksia tärkeimpiin taloudellisiin kysymyksiinsä. Tarjoamme maailman kattavin ja laadukkain taloussanaus sekä tuhansia artikkeleita, käteviä laskimia ja vastauksia yhteisiin taloudellisiin kysymyksiin - kaikki 100 maksutta. Joka kuukausi yli 1 miljoona kävijää 223 maassa ympäri maailmaa kääntyvät InvestingAnswersiksi arvokkaiden tietojen luotettavaksi lähteeksi.